Иностранные инвестиции играют особую роль среди форм .

— вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала.

Таким образом к прямым иностранным инвестициям относятся как первоначальное приобретение инвестором собственности за рубежом, так и все последующие сделки между инвестором и предприятием, в которое инвестирован капитал.

Основными формами прямых иностранных инвестиций являются открытие за рубежом предприятий, в том числе создание дочерних компаний или открытие филиалов, создание совместных предприятий, покупка контрольного пакета акций предприятий страны-донора и др.

Предприятие с иностранными инвестициями может иметь форму:

• дочерней компании — предприятие, в котором прямой инвестор-нерезидент владеет более 50% капитала;
• ассоциированной компании — предприятие, в котором прямой инвестор-нерезидент владеет менее 50% капитала;
• филиала — предприятие, полностью принадлежащее прямому инвестору.

Прямой инвестор — государственные и частные организации, физ. и юр. лица, а также их объединения, владеющие предприятием с прямыми инвестициями за рубежом.

В настоящее время акции компаний в значительной мере разбросаны и, как правило, контрольный пакет составляет менее 50% акций предприятий. Бывает, что владение даже 5% предоставляет владельцу право решающего голоса в управлении, так как остальные владельцы имеют на руках меньший пакет акций. Например, в США прямыми считаются инвестиции с долей 10% и более в уставном капитале предприятия. Если доля инвестиций составляет менее 10%, то они относятся к портфельным. Граница для предприятий с иностранным капиталом в 10% установлена международными организациями условно в целях обеспечения сопоставимости учета движения прямых и портфельных инвестиций.

Роль прямых иностранных инвестиций

Главная цель экспорта капитала — максимизация прибыли за счет его инвестирования в страны и отрасли, обеспечивающие более высокую прибыль по сравнению со страной происхождения капитала.

Причины прямых инвестиций

ПИИ осуществляются по тем же причинам, что и вложения иностранного капитала в экономику других стран.

Главная выгода для принимающей страны состоит в получении в свое распоряжение дополнительных ресурсов, включая капитал, технологии, управленческий опыт и квалифицированный труд. ПИИ стимулируют развитие национальной экономики, увеличивают объем производства продукта и дохода, ускоряют экономический рост и развитие.

Для стран-доноров основная выгода ПИИ состоит в возможности получить максимальную прибыль, в том числе и за счет сокращения уровня налогообложения и диверсификации рисков по сравнению с аналогичными внутренними инвестициями.

Масштабы и географическое распределение ПИИ

ПИИ составляют основу господства ТНК на мировом рынке. Крупнейшими инвесторами в послевоенный период были ТНК США, а направлялись инвестиции преимущественно в развивающиеся страны.

Однако с начала 1970-х гг. рост ПИИ замедлился, изменилась их направленность. Все больше инвестиции стали направляться в страны Западной Европы. С начала 1980-х гг. ПИИ из Англии, Германии, Канады, Нидерландов стали направляться в США, которые превратились в крупнейшего импортера капитала. С конца 1980-х сформировалось новое направление ПИИ — регион Центральной и Восточной Европы и экономическое пространство бывшего СССР. В настоящее время основными экспортерами и импортерами ПИИ выступают развитые страны. На них приходится почти 90% накопленного объема вывезенных инвестиций и свыше 60% ввезенного капитала. Лидирующее положение в этой области занимают США. За ними следуют Великобритания, Германия, Франция. В 2006 г. в американскую экономику было вложено прямых иностранных инвестиций на 175,4 млрд. долл. По данным ЮНКТАД общий объем ежегодных ПИИ в 2006 г. превысил сумму в 13000 млрд. долл. (для сравнения в 1995 г. — 315 млрд. долл.).

В последние 15 лет спрос РС и стран ЦВЕ на иностранный капитал превышает его предложение. Это объясняется тем, что в 1990-е гг. многие развивающиеся страны перешли от стратегии опоры на собственные силы к стратегии экономической открытости. Им не хватает внутренних накоплений, и они активно прибегают к иностранному капиталу.

Фаворитом для иностранного бизнеса среди РС остается Китай и Гонконг. В 2006 г. приток ПИИ в эту страну достиг около 70 млрд. долл.

Однако масштабы этого процесса пока невелики. Кроме того, финансовый кризис 1995-1997 гг. существенно сократил резервы свободных капиталов в экономиках НИС. В странах Восточной Европы и СНГ основные получатели ПИИ — Венгрия, Польша, Чехия. Их притоку способствует либерализация условий миграции капитала. Политика государств строится на устранении всех возможных ограничений в его движении, создавая наиболее благоприятный инвестиционный климат в стране.

Инвестиционный климат — это совокупность экономических, политических, юридических, социальных, бытовых и других факторов (условий), предопределяющих прибыльность капитала и степень риска капиталовложений.

Государственное и международное регулирование ПИИ

Учитывая возрастающее политическое значение ПИИ, они регулируются как на национальном уровне, так и в международном масштабе.

Государственное регулирование ПИИ

Национальное регулирование основано прежде всего на использовании в каждой стране норм и институтов традиционных отраслей права (административное, гражданское и др.). Но в связи с интенсивным развитием международного инвестиционного процесса во многих странах появилось специальное законодательство в виде инвестиционных законов и кодексов. Основу такого законодательства составляют условия инвестирования, а также правовые гарантии для иностранных инвесторов в принимающей стране.

Государственное стимулирование ПИИ включает:

1. Предоставление государственных гарантий

В рамках этих гарантий происходит учет взаимных интересов принимающей страны и иностранного инвестора. В большинстве стран законодательство включает положения, которые предоставляют иностранным инвесторам (юридическим и физическим лицам) национальный режим принимающей страны, т.е. отсутствует дискриминации иностранных инвесторов по сравнению с местными. Эта гарантия своего рода международный стандарт, благодаря которому иностранным инвестициям гарантируются условия не хуже, чем местным.

В законодательстве ряда стран содержатся положения о защите от политических рисков, стихийных бедствий. Например, оговаривается, что национализация частной собственности может быть осуществлена только в исключительных случаях и с гарантией равноценной компенсации, гарантируется свобода вывоза прибылей и репатриации капитала.

2. Предоставление налоговых, таможенных и административных льгот в принимающей стране

В развивающихся странах и странах с переходной экономикой иногда вводятся специальные льготы для иностранных инвесторов. Особенно большие льготы предоставляются инвесторам в офшорных центрах и СЭЗ, в которых значительно упрощены процедуры регистрации новых предприятий, предоставлены широкие налоговые и другие льготы для иностранных предприятий, сняты валютные ограничения, упрощена финансовая отчетность, обеспечивается охрана тайны личности владельца компании и др.

3. Страхование зарубежных инвестиций

4. Урегулирование инвестиционных споров

5. Исключение двойного налогообложения

Законодательства многих стран, предусматривают взаимные прямые инвестиции. С этой целью оговаривается вопрос об исключении двойного налогообложения.

Международное регулирование ПИИ

Международный режим включает в себя специальные межгосударственные соглашения по поводу регулирования отношений, возникающих в связи с прямыми инвестициями частного капитала. Международно-правовой режим может действовать на двусторонней и многосторонней основах.

Двусторонние соглашения определяют принципиальные положения о статусе иностранных инвестиций, согласно которым стороны соглашения взаимно предоставляют национальный режим инвестициям друг друга, а также положения о защите инвестиций и о порядке разрешения споров между инвесторами и принимающим государством.

Международно-правовой режим основан на многосторонних универсальных договорах, заключенных в рамках , и т. д. В рамках стран — членов ОЭСР принят принцип международного арбитража, своего рода третейского суда. Правовое регулирование иностранных инвестиций в рамках ЕС предусмотрено Римским договором (1957 г.) и является примером многостороннего регулирования на национальном уровне.

Важный практический документ по регулированию иностранных капиталовложений, разработанный в рамках организации Азиатско-Тихоокеанского сотрудничества (1994 г., Джакарта) — Добровольный кодекс прямых иностранных инвестиций.

При МБРР действует Международное агентство по страхованию иностранных частных инвестиций (МАИГ).

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ): понятие, формы

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) - долгосрочные заграничные вложения капитала в промыш., торгов. и иные предприятия, представляющие инвестору полный контроль над ними.

Для прямых инвестиций характерны следующие черты:

инвесторы лишаются возможности быстрого ухода с рынка; большая степень риска; длительный срок капиталовложений

Формы прямых иностранных инвестиций:

• а) Относительно объекта приложения: материальные инвестиции: в здания, оборудование, запасы готовой продукции; нематериальные инвестиции: в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу;
• б) По характеру использования:
  • -первичные инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия;
  • -И направляемые на расширение производственного потенциала;
  • -реинвестиции, т. е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, направляемых на приобретение новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия; инвестиции на замену имеющегося оборудования новым;
  • -И на модернизацию технологического оборудования и процессов
  • -И на изменение программы выпуска продукции;
  • -И на диверсификацию (связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта);
  • -И на подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды.

ПИИ составляют:

• 1. Уставный капитал (65% ПИИ):-капитал отделений (филиалов)-доля акций в дочерних и ассоциированных компаниях-другие вложения капитала (предоставление прямым инвестором машин и оборудования предприятию прямого инвестирования, которые образуют часть капитала этого предприятия)
• 2. Реинвестированные доходы и прибыли (23% ПИИ)
• 3. Прочий капитал (12% ПИИ):- внутрикорпоративные переводы капитала в форме кредитов и займов между - прямым инвестором и предприятиями прямого инвестирования- между двумя предприятиями прямого инвестирования, имеющими одного общего инвестора

Предприятие прямого инвестирования - корпоративное или некорпоративное предприятие, в котором прямому инвестору принадлежат 10 % и более простых акций или голосов, либо соответствующий эквивалент собственности для некорпоративного предприятия.

Формы предприятий прямого инвестирования (Формы создания предприятий прямого инвестирования)

• - филиал (отделение) - 100% ПИИ (основание нового подразделения и филиала в другой стране)
• - дочерняя компания - 99-51% ПИИ (расширение уже существующего подразделения или филиала)
• - ассоциированная компания - 10-50% ПИИ (покупка зарубежного предприятия или его активов).

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) занимают особое место среди форм международного движения капитала. Это обусловлено двумя основными причинами:

прямые иностранные инвестиции – это реальные инвестиции, которые, в отличие от портфельных, не являются чисто финансовыми активами, выраженными в национальной валюте. Они вкладываются в предприятия, землю и другие капитальные товары;

прямые иностранные инвестиции, в отличие от портфельных, обычно обеспечивают управленческий контроль над объектом, в который инвестирован капитал.

До возникновения транснациональных корпораций (ТНК) все частные иностранные инвестиции были в основном "портфельными". С появлением ТНК (т.е. предприятий, являющихся собственниками или контролирующих производство товаров и услуг за пределами страны, в которой они базируются) часть международного движения капитала приобретает форму прямых иностранных инвестиций.

Прямые иностранные инвестиции – это разновидность иностранных инвестиций, предназначенных для вложения в производство и обеспечивающих контроль за деятельностью предприятий посредством владения контрольным пакетом акций. Пропорция, которая определяет подконтрольность, различна в разных странах. В США формально признается прямым иностранным инвестированием любое вложение капитала, если инвестор имеет или получает 10% собственности. Прямые иностранные инвестиции охватывают все виды инвестирования – будь то приобретение новых акций, или простое кредитование, лишь бы только инвестирующая фирма имела свыше 10% акций иностранной фирмы. Доля участия в акционерном капитале фирмы может быть получена и в обмен на технологию, квалифицированные кадры, рынки и т.п.

Собственность инвестора (полная или частичная) и его контроль над зарубежным предприятием, которое становится частью организационной структуры ТНК как ее филиал или дочернее предприятие – главное отличие прямих иностранных инвестиций от других видов инвестирования.

Отличительной чертой прямых иностранных инвестиций можно считать и преобладание уровня продаж продукции, произведенной за границей с помощью ПИИ, над продажами отечественной продукции в виде товарного экспорта.

Факторами, которые активно влияют на рост прямых иностранных инвестиций и обусловливают опережающие темпы роста ПИИ по сравнению с темпами роста мировой торговли (а также ВВП промышленно развитых стран), являются: интеграция производства, эволюция его в сторону создания так называемой международной продукции; возрастающая роль ТНК; экономическая политика промышленно развитых стран, направленная на поддержку темпов экономического роста и уровня занятости; стремление развивающихся стран и стран с переходной экономикой преодолеть кризисное состояние экономики и социальной сферы; экологические факторы, побуждающие развитые страны переводить вредное производство в развивающиеся страны. При участии в прямых иностранных инвестициях правительства дополнительным мотивом может быть достижение определенных политических целей: обеспечение стратегическими ресурсами, расширение сферы своего влияния.

Прямые иностранные инвестиции составляют основу господства ТНК на мировом рынке. Они позволяют транснациональным корпорациям использовать предприятия в зарубежных странах для производства и сбыта продукции и быстро распространять новые товары и новые технологии в международном масштабе и тем самым повышать свою конкурентоспособ-ность. Для них ПИИ мотивированы в конечном итоге прибылью.

Чтобы понять возможность получения этой прибыли, необходимо остановиться на характеристике основных групп факторов, побуждающих к ПИИ. Это – маркетинговые факторы, торговые ограничения, стоимостные факторы, инвестиционный климат.

Маркетинговые факторы являются основными в росте ПИИ. ТНК нуждаются в расширении рынка для поддержания или увеличения своих продаж.

Между тем даже достаточно емкий внутренний рынок устанавливает пределы роста. Ограниченность продуктовой диверсификации размерами внутреннего рынка делает необходимой географическую диверсификацию производства: организацию производства за рубежом, приобретение иностранных фирм, установление контроля над ними.

Торговые ограничения . ПИИ позволяют фирмам обойти торговые барьеры и функционировать за границей как местные фирмы, не подпадая под таможенные пошлины, платежи или другие импортные ограничения.

В дополнение к барьерам, создаваемым правительством, ограничения могут создаваться покупателями, которые желают потреблять местные товары и услуги, а также как результат националистических тенденций или как следствие существующих культурных особенностей. Более того, часто местные покупатели желают покупать товары и услуги у тех, кто заслуживает их доверия, т.е. у отечественных производителей. Для некоторых продуктов эффект страны происхождения может заставить фирму основать завод в стране-потребителе, чтобы создать позитивный стереотип качества продукта.

Стоимостные факторы . Обслуживаемые рынки, находящиеся на значительном расстоянии и ограниченные высокими тарифными барьерами, создают много препятствий для возможностей экспортеров на зарубежных рынках. Многие из промышленных ТНК основывают производство за границей для получения преимуществ в издержках по таким статьям, как труд и сырье. Так, немецкий рабочий в обрабатывающей промышленности "стоит" в 4 раза больше тайваньского, в 9 раз больше бразильского, в 54 раза больше российского. Большинство американских филиалов снабжают свои американские материнские компании низкостоимостными факторами и компонентами.

Прямые иностранные инвестиции осуществляются не только горизонтально, т.е. фирмами, которые покупают или основывают аналогичные фирмы за рубежом, но и вертикально. Некоторые фирмы усматривают привлекательность ПИИ в том, что они позволяют повысить надежность источников снабжения сырьем и другими промежуточными продуктами (полуфабрикатами). Вертикальная интеграция увеличивает надежность снабжения и может привести к сокращению эксплуатационных расходов и обеспечить контроль за товаропотоками через границы в сложной мировой системе распределения.

Инвестиционный климат. ПИИ, согласно определению, позволяют осуществлять контроль над деятельностью предприятия. Однако, контроль может быть бесполезным из-за неблагоприятных условий "окружающей среды", даже если фирма владеет филиалом на 100%. Реальность обеспечения контроля, а следовательно и прибыльность ПИИ зависит от наличия в стране инвестиционного климата – совокупности политических, экономических, юридических, социальных, бытовых условий, которые предопределяют степень риска инвестиций и их прибыльность.

Общее отношение в мире к иностранным инвестициям и к их последующему развитию может быть определено как двойственное. Признавая выгодность ПИИ в краткосрочном плане, почти все страны, опасаясь подрыва контроля над национальными экономическими ресурсами и суверенитета страны, ограничивают иностранную собственность в ключевых секторах экономики.

Дискриминация по отношению к ПИИ может осуществляться в виде увеличения налогов; ценового контроля или мер, направленных персонально на иностранные фирмы (частичная национализация, местное законодательство, ограничение перевода денег (платежей), экспортные правила и ограничения эмиграции рабочей силы).

Инвестиционный климат определяется также валютными рисками. Это выражается обычно в возникновении рисков, связанных с переводом и обращением иностранной валюты.

Структуру основных факторов прямых иностранных инвестиций можно представить следующим образом.

Маркетинговые факторы :1) размер рынка, 2) рост рынка, 3) стремление удержать часть рынка, 4) стремление добиться успеха в экспорте материнской компании, 5) необходимость поддерживать тесные контакты с покупателями, 6) неудовлетворенность существующим состоянием ринка,7) экспортная база, 8) следование за покупателями, 9) следование за конкуренцией.

Основные способы ПИИ

ПИИ в мире

По данным UNCTAD, общий объём ПИИ в мире в 2008 году составил $ 2,1 трлн. , что приблизительно равно 53 % от бюджета США 2009 года ($ 3,9 трлн. ) или в 10,5 раз больше доходной части бюджета России 2009 года .

При этом в общем объёме ПИИ, на долю развивающихся экономик приходится, как правило, более 60 %. Это объясняется тем, что развивающиеся рынки хоть и обладают повышенным риском невозврата средств, но компенсируют это более высокой доходностью в более сжатые сроки (в случае успешной реализации инвестиционного проекта).

В борьбе за прямые инвестиции Россия не является лидером даже среди стран БРИК . По итогам 2010 года , в страну поступило $ 41,2 млрд. , тогда как в Китай - $ 105,7 млрд, а в Бразилию - $ 48,5 млрд. Индия , среди четвёрки, получила меньше всего ПИИ - $ 23,7 млрд. По данным UNCTAD, крупнейшим реципиентом прямых инвестиций в мире являются США . Китай занимает 2 место в мире по этому показателю.

ПИИ в России

Федеральные законы, регулирующие реализацию инвестиционных проектов в России, в первую очередь с участием ПИИ:

• Федеральный закон от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» ;
• Федеральный закон от 29.04.2008 г. № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» .

Критика

В США в конце 60-х - начале 70-х внешние инвестиции были очень политизированы. Профсоюзные организации считали, что такие инвестиции за границу экспортируют рабочие места, предприняли кампанию, чтобы пролоббировать налоговую реформу, которая затрагивала регулирование ПИИ. Администрация Никсона, влиятельные члены Конгресса от обеих партий, а также хорошо финансируемые лоббистские организации встали на защиту транснациональных компаний (ТНК). Контратака ТНК и их союзников удалась, и им удалось защитить свои интересы.

См. также

Примечания

Литература

• Андрей Пушкин Правовой режим иностранных инвестиций в Российской Федерации. - М .: Альпина Паблишер, 2012. - 376 с. - ISBN 978-5-9614-1954-2

Wikimedia Foundation . 2010 .

• Фарный костёл (Несвиж)
• Голосующая акция

Смотреть что такое "Прямые иностранные инвестиции" в других словарях:

Прямые иностранные инвестиции - иностранные инвестиции, достаточно крупные для того, чтобы позволить инвестору установить эффективный контроль за управлением предприятием и создать у него долговременную заинтересованность в успешном функционировании и развитии этого предприятия … Финансовый словарь

Прямые иностранные инвестиции - (Foreign Direct Investment FDI) понятие, включающее как инвестиции отечественных компаний за рубежом, так и инвестиции иностранных компаний в отечественную экономику … Экономико-математический словарь

прямые иностранные инвестиции - Понятие, включающее как инвестиции отечественных компаний за рубежом, так и инвестиции иностранных компаний в отечественную экономику. Тематики экономика EN foreign direct investmentfdi … Справочник технического переводчика

прямые иностранные инвестиции - (1) Вложения, которые делают иностранные граждане в американские компании; обычно относится к владению большей долей акций предприятия. (2) Совместные предприятия иностранных и американских компаний … Финансово-инвестиционный толковый словарь

Прямые иностранные инвестиции - Приобретение за рубежом материальных активов, таких как здания, сооружения и оборудование; при этом контроль за эксплуатацией переходит к материнской компании … Инвестиционный словарь

Прямые иностранные инвестиции банка - Прямые иностранные инвестиции отчитывающегося банка представляют собой сумму участия в капитале нерезидентов и требований к ним при условии, что указанное участие обеспечивает не менее 10 процентов голосов в управлении. Аналогичным образом… … Официальная терминология

Иностранные инвестиции в Грузию - инвестиции иностранных инвесторов в экономику Грузии. Год Объём, млн. долл. 2000 131,2 2001 109,8 2002 167,3 2003 340 2004 499,1 2005 449,7 2006 1100 2007 2010 2008 1500 2009 658,4 2010 814 … Википедия

ИНВЕСТИЦИИ ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ - Иностранные инвестиции, достаточно крупные для того, чтобы позволить инвестору установить эффективный контроль за управлением предприятием и создать у него долговременную заинтересованность в успешном функционировании и развитии этого предприятия … Словарь бизнес-терминов

Иностранные инвестиции - Иностранные инвестиции в российском законодательстве под иностранными инвестициями понимаются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вложенных иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и иных видов деятельности с… … Википедия

Иностранные инвестиции - – вложение в объекты предпринимательской деятельности, осуществляемое нерезидентами. Иностранными инвесторами могут выступать физические, юридические лица, партнерства. Кроме того, инвестировать средства могут государства и международные… … Банковская энциклопедия

Книги

• Мировая экономика. Учебник для бакалавров. Гриф УМО МО РФ , Хасбулатов Руслан Имранович. В учебнике рассмотрены основные вопросы современной мировой экономики, большое внимание уделено теории и методологии мировой экономики, ее исторической эволюциии особенностям в современный…

Понятие "прямые иностранные инвестиции " - характеризует финансирование вкладчиками проектов, размещенных за рубежом, со стремлением привлечь наибольшую прибыль. Инвестор, имеющий активный капитал в иностранных государствах, в различной мере способствует контролю над действиями компании-получателя средств или над собственностью, если таковая была куплена.

Деньги, товары, сервис не знают границ. Еще с палеолита существовала выгода в обмене бивней мамонта, убитого на севере, на изделия для орудий и инструментов из камня, изготовляемых на юге. В наше время выгода, использования своих денег для финансирования зарубежных активов, обусловлена различными факторами. Ввиду этих обстоятельств финансы принесут большую прибыль на зарубежных рынках. Так отличным примером являются более доступные рабочие руки.

Позиционировать себя "прямым инвестором" имеют право: физические и юридические лица, индивидуальные (частные) компании или правительственные корпорации, имеющие частичный или полный контроль над заграничными фирмами, в активы которых было привлечено спонсирование. Подробно про пряиые инвестиции расскажет материал

Прямые иностранные инвестиции: плюсы и способы финансирования зарубежных объектов

Как ранее упоминалось, направление капитала в экономику разных стран имеет свои преимущества, предпочтительно в странах с отстающей в развитии экономической структурой.

3 главных преимущества прямого инвестирования зарубежом

Преобладающими причинами, какие движут предпринимателем становиться прямым инвестором в заграничную экономику, могут быть нижеследующие преимущества:

• Низкие показатели стоимости факторов производства , таких как:
  • Земля - более низкая стоимость аренды земельных участков.
  • Дешевая рабочая сила. Многие гиганты вроде Samsung, Nike, Sony и др., размещают свои фабрики в Китае, Корее, Вьетнаме.
• Преимущество предпринимателя-инвестора перед схожими компаниями целевой страны. Обширные маркетинговые знания, эффективное управление и превосходящие финансовые ресурсы.
• Преимущество большего опыта и технологических знаний прямого иностранного инвестора .

6 способов прямых вложений в иностранные активы

Иностранные инвестиции не обязательно могут быть денежными, данное понятие содержит как физически ценные, так и интеллектуальные вклады, произведенные зарубежом, в предприятия и другие проекты из побуждения к увеличению прибыли. Методы прямого иностранного инвестирования:

1. Инвестирование в недвижимое имущество - покупка прав на владение и пользование земельными участками, приобретение жилой и коммерческой недвижимости. О важных моментах данного направления расскажет статья
2. Интеллектуальные инвестиции - выдача прав на пользование секретами производства, технологии производства (по другому ноу-хау).
3. Не редко спонсоры занимаются приобретением зарубежных предприятий или их поглощением, что например и произошло в 2013 году между Microsoft и Nokia. Когда американская компания Билла Гейтса приобрела мобильный бизнес финнов.
4. Прямыми иностранными инвестициями считается и финансовая поддержка филиалов собственных предприятий , что характерно для большинства транснациональных организаций.
5. Создание или спонсирование, полностью принадлежащей зарубежному инвестору, компании также считается прямой иностранной инвестицией.
6. Одним из последних способов иностранного инвестирования следует указать покупку акций или паев уставного капитала компании или фонда , в том количестве, которое позволит производить контроль над разными областями деятельности предприятия. О тоа как рпавильно инвестировать в ценные бумаги, узнаете из материала

Прямые иностранные инвестиции, использующиеся в спонсировании предприятий, заранее обуславливают возможную их форму:

• Дочерняя фирма , где условный зарубежный спонсор имеет в активе более чем 50% капитала фирмы.
• Ассоциированная компания , где зарубежный инвестор имеет в управлении менее чем 50% капитала предприятия.
• Филиал - компания , находящаяся в полном управлении прямого иностранного инвестора.

Прямые иностранные инвестиции обусловлены степенью информированности инвестора об экономической ситуации внутри стороннего государства, особенностях внутреннего рынка, налогообложения, безработице и качественных особенностях рабочей силы и многом другом.

Влияние государства на прямое внешнее финансирование: привлечение и контроль

Государственный сектор, особенно стран третьего мира, регулярно выступает в качестве арбитража в решении правовых вопросов по прямым иностранным инвестициям, но также привлекает денежные средства с иностранных рынков в сектор государственных предприятий.

Привлечение государством прямых иностранных инвестиций - основные сферы бизнеса

Области, в которые чаще всего привлекаются иностранные инвестиции:

• Горнодобывающая промышленность и разработка карьеров - прямые инвестиции в данном секторе направляются в добычу полезных ископаемых, техническое обслуживание в данной области и другие отрасли горного дела.
• Обрабатывающая промышленность - в данную категорию попадают:
  • Изготовление продуктов питания, напитков и сигарет и других изделий из табака;
  • Текстильные фабрики, пошив одежды, обработка кожи и сопутствующих товаров;
  • Типографские услуги, изготовление бумаги, деревообработка;
  • Нефтеперерабатывающая промышленность, производство бензина;
  • Выпуск химической продукции;
  • Фармацевтика, производство лекарств и др.
• Строительные компании, крупные промышленные объекты .
• Электроснабжение, водоснабжение, подача газа.
• Оптовая и розничная торговля.
• Транспортные и складские услуги:
  • Наземные перевозки, транспорт и трубопроводы;
  • Перевозки водным транспортом;
  • Воздушная транспортировка, регулирование воздушного транспорта;
  • Складские и логистические услуги;
  • Управление почтовыми и курьерскими операциями;
• Услуги по проживанию и питанию.
• Информация и связь:
  • Издательское дело, передача информации по теле- и радиовещанию;
  • Связь;
  • IT и другие информационные услуги.
• Финансовая и страховая деятельность.
• Государственное управление и оборона.
• Образование, здравоохранение, социальные услуг.

Существуют государственные органы и комитеты по привлечению прямых иностранных инвестиций. Их деятельность заключается в поиске иностранных спонсоров и дальнейшем ознакомлении с инвестиционными проектами государства, информацией о, предоставляемых страной, гарантиях и льготах.

Контроль прямых иностранных инвестиций

Движения иностранного капитала внутри государства осуществляется на основе установленных норм права. Однако, кроме стандартных институтов права, на фоне роста экономического сотрудничества на мировом уровне и инвестиционных процессов, существует специализированное законодательство, включающее в себя кодексы и законы для инвесторов. В основе данных инвестиционных регуляторов лежат условия вкладов и гарантии для участников внешней экономики:

• Государства, которые привлекают прямые иностранные инвестиции, обеспечивают различные льготы для предпринимателей. Это налоговые льготы, таможенные льготы, упрощена налоговая отчетность, упрощенная регистрация компании и др.
• Страхование для иностранных инвесторов.
• Решение спорных моментов в процессе инвестирования.
• Между большинством стран существуют договоренности о взаимности прямых инвестиций , а также об исключении двойного налогообложения.
• Обеспечение гарантий . Свобода вывоза прибыли и извлечение всего имущества принадлежащего прямому инвестору. Обсуждение обоюдных выгод инвестора и государства. Предоставление равных прав иностранному инвестору наравне с местными.

Ежегодно прямые иностранные инвестиции по всему миру превышают несколько триллионов долларов. Что не может не указывать на рентабельность данного финансового сектора.

Прямые иностранные инвестиции: положительные и негативные последствия

Поток иностранных финансов, спонсирующий участников внутреннего рынка, оказывает сильное воздействие на внутренний экономический сектор принимающего государства, и эффект таких операций будет как положительным, так и негативным.

• Положительные моменты иностранного финансирования обусловлены, в первую очередь, внедрением более высоких технологий производства в страны размещения капиталов. Под высокими технологиями подразумеваются не только оборудование, но и более качественные материалы, процессы производства и управления.
• Следующий положительный эффект от прямых иностранных инвестиций состоит в снабжении внутреннего рынка опытным персоналом, который подготавливается на предприятиях получающих средства из-за рубежа . Поскольку требуются специалисты способные понять и освоить технологии, внедренные иностранным инвестором.
• Привлечение прямых иностранных инвестиций, интеграция новых технологий и более опытные кадры, которые появляются на рынке государства-реципиента (получающего инвестиции) стимулирует внутренних участников рынка на развитие. Появляется конкуренция, в которой предприятиям требуется приобретать или изобретать технологии, внедрять их. Что в целом положительно сказывается на самой стране.

Вопреки положительным аспектам, прямые иностранные инвестиции порой оставляют отрицательные эффекты, сказывающиеся на состоянии рынка принимающей страны.

Возникает такое влияние из-за превосходства иностранных инвесторов над национальными компаниями.

• Финансируемые иностранными бизнесменами компании с легкостью вытесняют национальные компании , у которых из-за неспособности обеспечить необходимые масштабы с менее значимыми издержками, происходит снижение благосостояния.
• Компании с прямым иностранным инвестированием перетягивают наиболее квалифицированный персонал из национальных предприятий , которые пока не готовы использовать ведущие технологии из-за низкой технической базы.
• Большинство компаний приходящих на рынок преследуют цель не снижение издержек на производство, а всего-навсего агрессивный захвата потенциально прибыльного рынка сбыта .
• Частое явление, когда инвестор, обладающий высокими технологиями, приходит на рынок новой страны, но ожидаемого роста технологического потенциала предприятий не происходит .

Данные положительные и отрицательные стороны иностранного инвестирования были обнаружены в процессе многолетних экономических исследований.

Подведем итоги

Возможность иностранного инвестирования, как уже упоминалось, является мощным инструментом для поддержания и развития экономики на международном уровне. Инвестиции данного типа производятся не только частными вкладчиками, но и транснациональными компаниями, а так же одним государством в другое. Области внедрения иностранного финансирования охватывает все сферы жизни государства. Прямые иностранные инвестиции при грамотном подходе приносят большую выгоду своим инициаторам, но стоит понимать, что при всех положительных моментах (вроде влияния притока инноваций в производство и пр.), существуют риски снижения экономической активности национальных компаний и в общем, пагубного воздействия на экономику финансируемой страны в целом.